《水滸傳》里，西門慶發(fā)家致富后，四處放款，并不是搞慈善;魯達(dá)寄身的五臺(tái)山文殊院，借本錢給商人，也不是樂善好施和無償免費(fèi)。

宋代官營放貸機(jī)構(gòu)叫交子務(wù)、會(huì)子務(wù)，私營的叫交子鋪、交引鋪、錢引鋪。私人第一放貸人叫錢民(錢人、錢主、庫戶)，第二放貸人叫行錢(行人)。田契、地契、金銀器是最好的抵押品，沒財(cái)產(chǎn)抵押，可以質(zhì)押妻女。

閑錢多得燙手的“錢民”，業(yè)務(wù)巨忙，分手乏術(shù)，遂委托、雇請(qǐng)“行錢”為代理人，代為放債經(jīng)營。至于利息，共同瓜分，瓜分比通常是五五開。“行錢”無本取利，自然積極性高。這二者類似房地產(chǎn)老板和售樓小姐，售樓小姐手段越多，賣樓越多，樓價(jià)越高，提成越多，若賣掉N億的樓盤，還有年終獎(jiǎng)500萬給你拎回家。

王明清的《投轄錄》說，開封有個(gè)“大桶張家”，超級(jí)土豪，手下一大班子行錢。某天，張家的二世祖到行錢孫助教家作客，老孫辦酒置席款待這爺，喊閨女勸酒，“容色絕世”，二世祖要求娶做媳婦。老孫眼睛一亮，卻怪不好意思地說，我是您老的家奴，家奴做了郎主的丈人，會(huì)被親鄰笑話的。

洪邁的《夷堅(jiān)志》說，江西撫州有個(gè)販布起家的陳泰，發(fā)財(cái)后，放高利貸給附近州縣，生意紅火。淳熙五年(1178年)，老陳到樂安縣討債，卻小命嗚呼。殺人犯叫曾小六，老陳的代理人之一。曾小六借了老陳500貫錢放貸，本賺利，利滾利，發(fā)了財(cái)，當(dāng)了“甲首”，開了貨棧，存布幾千匹，但想做“老賴”，于是直接干掉老陳。

這兩個(gè)故事說明：第一，行錢與錢民，類似伙計(jì)與老板，并沒有人身依附關(guān)系，是純粹的貨幣依附關(guān)系，因此風(fēng)險(xiǎn)較高，比較考驗(yàn)人品。第二，行錢們哪怕自稱奴才，但絕非下層百姓，曾小六是“甲首”，老孫是“助教”，均屬地方勢(shì)力的代表。

第三，商業(yè)資本轉(zhuǎn)化為高利貸資本，高利貸資本又轉(zhuǎn)化為手工業(yè)作坊的生產(chǎn)資金。第四，錢民尋找代理人經(jīng)營高利貸，在宋代相當(dāng)普遍。第五，大款錢民的高利貸活動(dòng)，范圍很廣，與行錢上下勾結(jié)，結(jié)成一個(gè)相當(dāng)可觀的高利貸網(wǎng)絡(luò)。

如果行錢辦事靠譜，錢民信任，有時(shí)還代替錢民去經(jīng)營大宗買賣。《夷堅(jiān)志》記載，泉州王元懋“所蓄?yuàn)Y具百萬緡”，“主舶船貿(mào)易”，淳熙五年，委派行錢吳大做全權(quán)代表，帶領(lǐng)38人的貿(mào)易團(tuán)隊(duì)，出洋搞貿(mào)易，一去10年。